Il prodotto, collegato ai mercati direttamente e/o tramite info provider (anagrafiche, prezzi, … dividendi, eventi societari) per ogni sottostante, gestisce due superfici di volatilità implicite e operative. L’utente può scegliere quali superfici utilizzare/visualizzare. Le matrici di volatilità possono essere definite manualmente, clonate o modificate a partire da quelle esistenti. Specifici algoritmi di interpolazione (linear o cubic spline) sono utilizzati per riempire gli eventuali buchi nelle superfici di volatilità.

Le superfici di volatilità implicita sono continuamente ricalcolate dal programma sulla base dei prezzi delle opzioni, dei sottostanti e di parametri definiti dal Cliente. Sono disponibili superfici ricalcolate sulla base di denaro/lettera call/put, mid price call/put, mid vola (vola media tra massima vola denari e minima vola lettere di call e put). Per ogni coppia <superficie, sottostante> è possibile impostare l’algoritmo di interpolazione e di fitting.

Oltre alle volatilità implicite, è possibile creare (modificare/ricalcolare) superfici di volatilità operative da utilizzare in luogo di quelle implicite per funzioni di valutazione. La creazione di una superficie può avvenire tramite impostazione manuale della matrice, clonazione di una superficie esistente e successiva modifica ( valori della matrice, grafico della superficie).

Tramite integrazione con le Clearing Houses il prodotto fornisce la superficie di volatilità di chiusura del giorno precedente.

Il programma valuta i singoli strumenti finanziari in termini di greche e di volatilità.

I valori calcolati sono distribuiti agli applicativi del Cliente tramite componente ActiveX/API.